债券久期计算市场上存在一张面值100元、期限3年、息票利率8%的附息债券，每年支付一次利息，发行时市场利率为10%。（1）则该债券的久期为多少？（2）修正久期为多少？（3）中央银行决

更新时间：2024-04-27 20:12:28

问题描述：

债券久期计算

市场上存在一张面值100元、期限3年、息票利率8%的附息债券，每年支付一次利息，发行时市场利率为10%。

（1）则该债券的久期为多少？

（2）修正久期为多少？

（3）中央银行决定将市场利率调高到11%，根据修正久期预计该债券的价格将发生如何变化？

（计算过程保留小数点四位数，计算结果保留小数点两位数）

路新回答：

　　求

　　时间t息票额折现因子1/(1+y)折现值时间加权值

　　180.917.287.28

　　280.82816.6213.24

　　380.75366.0318.09

　　31000.753675.36226.08

　　合计95.29264.69

　　久期=264.69/95.29=2.78

　　修正久期=久期/(1+0.1)=2.53

　　P'=-修正久期*债券价格*利率变化=-2.53*95.29*0.01=-2.41元，即央行调高利率到11%，债券价格下跌2.41元

罗兴权回答：

　　哇~这是考马考勒久期的计算题啊~

　　我建议你看看《金融市场学》那里面有例题~我也不是很会~

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